글

인플레이션 시대에 나는 왜 예금을 줄이고 미국주식을 시작했을까

요즘 가만히 통장을 보면요. 숫자는 그대로인데 마음이 불안해요. 이상하죠? 잔고는 줄지 않았는데 왠지 가난해지는 느낌이에요. 처음엔 기분 탓인가 했어요. 근데 마트 몇 번 다녀오고 나니까 알겠더라고요. 물가가 계속 오르고 있었어요. 커피값 오르고 외식비 오르고 관리비 오르고 보험료도 오르고요. 그런데 제 돈은 그대로였어요. 그때 처음으로 이런 생각이 들었어요. “이대로 두는 게 과연 안전한 걸까?” 예금이 안전하다는 착각 저는 꽤 오래 예적금만 했어요. 위험한 건 싫었거든요. 주식은 무섭고 코인은 더 무섭고 부동산은 너무 비싸고. 그래서 그냥 은행에 넣어두면 적어도 원금은 지켜지잖아요. 그게 마음이 편했어요. 그런데 어느 날 계산을 해봤어요. 예금 이자 3%. 물가 상승률 4%. 그럼 저는 실제로는 1% 손해를 보고 있는 거잖아요. 그 순간 머리가 멍해졌어요. “나는 안전하다고 생각했는데 사실은 조금씩 잃고 있었네?” 이걸 깨닫고 나니까 예금이 더 이상 ‘안전’하게 느껴지지 않았어요. 그래서 투자를 고민하게 됐어요 투자를 해야겠다고 생각은 했는데 뭘 해야 할지 모르겠더라고요. 주식? 금? 비트코인? ETF? 처음엔 솔직히 겁이 났어요. 가격이 오르내리는 걸 보는 게 심리적으로 힘들잖아요. 근데 다시 생각해봤어요. 가격이 오르내린다는 건 위험이기도 하지만 기회이기도 하잖아요. 오르기만 하는 자산은 비싸게 살 수밖에 없어요. 내려갈 때 살 수 있어야 평균 단가가 낮아지겠죠. 그때부터 적립식 투자라는 개념이 조금씩 이해되기 시작했어요. 오르내림을 견디는 연습 처음 미국 ETF를 샀을 때 딱 3일 뒤에 떨어졌어요. 진짜 심장이 쿵 내려앉더라고요. “괜히 시작했나?” “이게 내 돈인데…” 그런데 신기하게도 다음 달에도 사고 그다음 달에도 샀어요. 올라도 사고 내려도 사고. 감정은 요동쳤지만 행동은 같게 유지했어요. 몇 년 지나고 보니까 그래...
자세한 내용 보기

ISA 만기(3년) 다가올 때 전략 연금계좌로 넘길까, 다시 ISA 할까?

 ISA는 3년이 지나면 선택의 순간 이 옵니다.  ISA 만기 때 선택지는 딱 세 가지예요  전부 인출해서 일반계좌로  연금계좌로 이체  다시 ISA 재가입  제일 많이 하는 선택은? 현실적으로 가장 많은 선택은 연금계좌 일부 이체 + ISA 재가입 입니다.  연금계좌로 넘기면 뭐가 좋을까? ISA 만기 자금을 연금계좌로 넘기면 좋은 점은 이거예요. 연금계좌 납입 한도로 인정 세액공제 대상 가능 노후 자금으로 봉인  “절대 안 건드릴 돈”이라면 연금계좌로 넘기는 게 맞습니다.  그런데 전부 넘기지 않는 이유 연금계좌는 유동성이 없습니다. 55세 전까지 사실상 묶이는 돈이에요. 그래서 저는 보통 이렇게 나눕니다.  추천 시나리오 (가장 현실적인 루트) ✔ ISA 만기 전략 예시 50~70% → 연금계좌 이체 나머지 → ISA 재가입 이렇게 하면,  세액공제도 챙기고  ISA 손익통산도 계속 활용하고  자금 유연성도 유지됩니다.  정리하면서 한마디 ISA는 “한 번 하고 끝나는 계좌”가 아닙니다.  잘 쓰면  인생 내내 굴릴 수 있는 세금 엔진 이에요.
자세한 내용 보기

ISA 안에서 ETF 비중, 어떻게 나누는 게 좋을까 커버드콜 ETF 비중은 과연 어느 정도가 적당할까?

  ISA 안에서 ETF 비중, 어떻게 나누는 게 좋을까 커버드콜 ETF 비중은 과연 어느 정도가 적당할까? ISA 계좌를 어느 정도 굴려보신 분들이 꼭 한 번쯤은 이 단계에서 멈춥니다. “ISA가 좋은 건 알겠는데… 그래서 안에 뭘 얼마나 담아야 하는데?” 저도 그랬어요. 처음엔 그냥 유명하다는 ETF들 이것저것 담아놨거든요. 미국 지수 하나, 배당 ETF 하나, 요즘 핫하다는 커버드콜 ETF 하나. 근데 시간이 지나니까 이런 생각이 들더라고요. “이 조합이 맞나?” “커버드콜, 너무 많이 담은 건 아닌가?” “ISA에서 굳이 성장주를 이렇게까지 가져가야 하나?” 그래서 시행착오를 좀 겪고 나서 지금은 ISA 안에서의 역할 분담 을 꽤 명확하게 나눠서 운용하고 있습니다. 오늘은 그 기준을 정리해볼게요.  ISA 계좌의 본질부터 다시 짚고 갈게요 ISA는 절대 단기 매매 계좌 가 아닙니다. 그렇다고 완전 장기 봉인 계좌 도 아니고요. ISA의 본질은 딱 이거예요. 중기 투자 + 세금 최적화 손익통산 배당 비과세 3년 이후 자유로운 인출 이 구조 때문에 ISA는 **“변동성이 있는 자산을 담기에 가장 좋은 그릇”**이에요. 그래서 ISA 안에서는 자산을 이렇게 나누는 게 기본 골격입니다.  ISA ETF 구성의 기본 틀 (3분할 사고) ISA 안의 ETF를 저는 항상 이 세 덩어리로 나눠서 생각해요. ① 성장 담당 ② 현금흐름 담당 ③ 완충(방어) 담당 이 역할이 겹치기 시작하면 비중이 꼬이기 시작합니다.  성장 담당 ETF – ISA의 엔진 대표 자산 S&P500 나스닥100 미국 성장주 ETF 테크 중심 ETF 이 영역은 계좌를 앞으로 끌고 가는 역할 이에요. ISA는 손익통산이 되기 때문에 성장 ETF에서 조정이 나와도 다른 ETF 수익과 상쇄할 수 있습니다. 그래서 저는 ISA 안에...
자세한 내용 보기

환율 1470원, 집값 폭등… “한국은행이 돈을 너무 풀어서 그렇다?”

 요즘 뉴스 보다 보면 이런 말, 정말 많이 들리지 않나요? “원화 왜 이렇게 약해?” “집값 왜 또 오르지?” “결국 한국은행이 돈을 너무 풀어서 그런 거 아니야?” 저도 솔직히 처음엔 고개를 끄덕였어요. 환율은 1470원대, 수도권 집값은 다시 들썩이고, 뉴스 제목만 보면 딱 하나로 정리되는 느낌이잖아요. “통화량이 너무 늘었다.” 그런데 며칠 전, 이창용 한국은행 총재가 꽤 이례적으로 정면 반박 을 했습니다. 그냥 한 마디 하고 지나간 것도 아니고, 통화·유동성 통계 발표하면서 기자단 브리핑까지 열었어요. 이 정도면 “오해가 꽤 크다”고 느꼈다는 뜻이겠죠. 그래서 오늘은 ✔ 한은이 왜 이렇게 강하게 반박했는지 ✔ 정말 ‘돈 풀기’가 환율·집값의 원인인지 ✔ 우리 같은 개인 투자자 입장에서 어떻게 봐야 하는지 제가 이해한 방식대로, 경험 섞어서 풀어볼게요. “통화량 8.7% 증가”라는 숫자, 진짜일까? 요즘 가장 많이 인용되는 숫자가 이거예요. 광의통화(M2) 증가율: 8.7% 미국은 4.5% → “한국이 두 배나 많다!” 이 숫자만 보면 솔직히 무섭죠. “와… 이거 거의 돈 잔치 아니야?” 싶기도 하고요. 저도 처음엔 “이 정도면 한은 책임론 나올 만한데?” 라고 생각했어요. 그런데 여기서 첫 번째 함정 이 나옵니다. M2가 뭔지, 어디까지 포함하는지 생각해본 적 있나요? 솔직히 말해서 저 포함해서 대부분은 M2 = 시중에 풀린 돈 이 정도로만 알고 있잖아요. 근데 M2 안에는 뭐가 들어가냐면요. 예금 적금 MMF ETF, 채권형 펀드 같은 수익증권 여기서 중요한 포인트 하나. 주식은 M2에 안 들어가요. ETF는 M2에 들어가요. 이게 무슨 말이냐면요. 요즘 우리가 실제로 한 행동을 떠올려보면… 요즘 시장 분위기 어땠나요? 개별 주식은 부담스럽고 변동성은 크고 그래도 현금 들고 있긴 싫고 그래서 많이들 이렇게 했죠...
자세한 내용 보기

2030 청년 취업난, 단순 개인 문제가 아니라 국가적 위기?

  요즘 2030 세대 취업이 박살났다는 얘기, 다들 들어보셨죠? 단순히 ‘청년들이 취업을 못 한다’는 문제가 아니라, 결혼과 출산에도 직격탄을 날리고 있습니다. 주변 친구들 얘기 들어보면, 양질의 일자리가 줄어드니까 경제적 기반이 무너지고, 자연스럽게 결혼이나 출산을 포기하게 되더라고요. 결국 저출생 문제가 더 심해지고, 미래 인구 구조까지 흔드는 심각한 사태가 되는 겁니다. 실제로 통계를 보면, 1990년대생 청년 70만 명 중 혼인 인원은 24만, 출생은 25만, 사망은 36만으로 인구가 11만명 줄었고, 2035년이 되면 30대 초반 인구가 45만명으로 줄어 혼인 15만, 출생 16만, 사망 50만으로 36만명이 감소합니다. 2055년에는 30대 초반 인구가 24만 명으로 줄고, 혼인 8만, 출생 9만, 사망 80만으로 71만명 감소라는 충격적인 예측이 나옵니다. 쉽게 말하면, 매 5~10년마다 부산과 인천 규모의 도시가 사라질 정도로 인구가 줄어드는 거죠. 여기에 정년 연장이 맞물리면서 세대 갈등이 심화됩니다. 청년 입장에서는 ‘정년 연장은 기성세대가 좋은 일자리만 꽉 잡는 구조’라며 불만이 나오고, 결국 청년들의 신규 채용 문턱을 높여 결혼·출산까지 포기하게 만든다는 의견이 많아요. 주변에서는 “좋은 직장에 있는 50대 이상이 일은 안 하면서 정년 연장만 외친다”는 불만도 들립니다. 반대로 구조적 비용을 이야기하는 시각도 있습니다. 정년을 연장하지 않으면 고령 인구 부양 비용이 청년에게 전가되므로, 사회 전체를 고려하면 정년 연장도 불가피하다는 논리죠. 그런데 문제는 단순히 정책이나 세대 갈등만이 아닙니다. 취업 난의 본질이 ‘일자리가 없는가’ 아니면 ‘청년 눈높이가 높은가’에 대한 논쟁이 끝없이 이어지고 있어요. 일부 시각에서는 “능력은 안 되는데 좋은 일자리만 찾는다”고 지적하고, 다른 시각에서는 “양질의 일자리가 전체 임금 근로자의 20%도 안 된다”면서 구조적 문제를 강조합니다. 실제로 구직 사이트를 보면 일자리가 바글바글하지만,...
자세한 내용 보기

오라클 2분기 실적 발표 후기: EPS는 올랐는데 주가는 왜 떨어졌을까?

 오라클 2분기 실적 발표 후기: EPS는 올랐는데 주가는 왜 떨어졌을까? 최근에 오라클(Oracle) 2025년 2분기 실적 발표가 있었는데, 솔직히 말하면 제 투자 경험상 꽤 흥미로운 상황이었어요. 발표 직후 시간 외 거래에서 주가가 급락하면서 많은 투자자들이 “이게 왜 떨어지는 거지?”라는 반응을 보였거든요. 저도 처음에는 멍했어요. EPS가 예상보다 훨씬 좋게 나왔는데 말이죠. 제가 실적 발표 자료를 보면서 느낀 걸 최대한 쉽게 풀어서 정리해드릴게요. 그리고 왜 주가가 떨어졌는지도 제 경험과 시장 반응을 섞어서 이야기해보겠습니다.  2분기 주요 실적 정리 먼저 숫자를 살펴보면, 사실 표면적으로는 나쁜 성적표가 아니에요. 제가 주요 수치를 간단히 정리해봤습니다. 조정 매출: $160.6억$ 달러 (예상치 $162.1억$ 달러) → 살짝 하회 조정 EPS: $2.26$ 달러 (예상치 $1.64$ 달러) → 훌쩍 상회 조정 영업이익: $67.2억$ 달러 (예상치 $68.2억$ 달러) → 소폭 하회 영업이익률: 42% (예상치 42.2%) → 거의 일치 클라우드 매출 총계: $80억$ 달러 (예상치 $80.4억$) → 거의 일치 SaaS(클라우드 앱): $39억$ 달러 (예상치 $39억$) → 일치 IAAS(클라우드 인프라): $41억$ 달러 (예상치 $40.9억$) → 소폭 상회 RPO(잔여 의무 이행액): $5,230억$ 달러 → 전분기 대비 15% 증가 이거만 보면 EPS가 시장 예상치를 크게 웃돌고, RPO도 전분기 대비 15%나 증가해서 미래 성장 신호도 확실히 보이는 상태 였어요. 솔직히 말하면 저는 이 부분에서 일단 안도했거든요. 그런데도 시장은 하락에 반응했어요. 이게 흥미로운 지점입니다. 경험상 이런 상황은 두 가지 이유가 결합했을 때 자주 나타납니다.  시장이 민감하게 반응한 이유 매출 기대치 미달 총 매출이 $160.6억$ 달러로...
자세한 내용 보기