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  AI가 부른 메모리 품귀, 반도체 슈퍼사이클 다시 시작될까?

  오늘 시장 보면서 솔직히 저도 꽤 놀랐습니다. 장중 코스피가 거의 -5% 가까이 밀리는 걸 보는데 예전 코로나 폭락장이 순간 떠오르더라고요. 오전에 휴대폰으로 지수 확인했다가 깜짝 놀라서 계속 증시창만 보고 있었습니다. 그런데 더 충격적이었던 건 외국인 매도 규모였습니다. 하루에 3조6000억 원 넘게 던졌다는 뉴스가 나오는데 체감상 진짜 시장 전체를 다 던지는 느낌이었습니다. 특히 오늘 시장은 단순 하락장이 아니라: 미국 금리 급등 환율 급등 중동 전쟁 리스크 외국인 대규모 이탈 이 네 가지가 한 번에 겹친 날이었습니다. 솔직히 이런 날은 멘탈 흔들리기 쉽습니다. 그런데 시장을 계속 보다 보니까 오히려 중요한 흐름이 하나 보이더라고요. “지금은 단순 주가 문제가 아니라 돈의 방향 자체가 바뀌고 있다.” 오늘은 제가 이번 외국인 대규모 매도를 보면서 느낀 점과, 왜 미국 국채금리 4.6%가 전 세계 시장을 흔들고 있는지, 그리고 이런 상황에서 ISA·연금계좌·커버드콜 ETF를 어떻게 바라보고 있는지 경험 중심으로 정리해보려고 합니다. 오늘 시장이 무서웠던 진짜 이유 사실 코스피 하루 급락 자체는 예전에도 많았습니다. 그런데 오늘이 유독 무서웠던 건 외국인 자금 흐름 때문이었습니다. 외국인 입장에서 지금 상황을 보면 굳이 한국 주식을 들고 있을 이유가 줄어드는 환경이 만들어지고 있습니다. 왜냐하면 지금 미국 국채금리가 4.6%까지 올라왔기 때문입니다. 예전에는: “미국 국채는 안전하지만 수익률이 낮다” 이런 느낌이 강했습니다. 그런데 지금은 다릅니다. 달러로: 연 4.6% 사실상 안전자산 세계 최강 기축통화 수익을 준다고 생각해보면 외국인 입장에서는 굳이 환율 위험 감수하면서 한국 주식을 들고 있을 이유가 줄어드는 겁니다. 환율 1500원이 외국인에게 무서운 이유 많은 사람들이 환율을 단순 숫자로만 보는데 외국인 입장에서는 굉장히 중요합니다. 예를 들어 외국인이 한국 주...

  “노후 준비는 해야겠는데… 이게 맞나 싶더라고요” 작년 말이었습니다. 자영업을 하다 보니 어느 순간 이런 생각이 들었습니다. “지금은 괜찮은데 10년 뒤에도 지금처럼 벌 수 있을까?” 회사 다니는 친구들은 퇴직금도 있고 연금도 쌓이는데 자영업자는 결국 스스로 준비해야 하잖아요. 그래서 큰맘 먹고 IRP, 연금저축, ISA를 한꺼번에 만들었습니다. 처음엔 유튜브 보고 따라 했습니다. S&P500 좋다길래 사고, 나스닥100 좋다길래 사고, 반도체 좋다길래 사고, 배당 ETF 좋다길래 또 사고. 그러다 보니 어느 순간 계좌가 엄청 복잡해졌습니다. 어느 계좌에 뭐가 있는지도 헷갈리고, 이 비율이 맞는 건지도 모르겠고, 커버드콜 ETF까지 추가하려니까 더 머리가 아프더라고요. 그런데 이번에 전체 계좌를 한 번 정리하면서 느꼈습니다. 절세계좌는 “많이 아는 사람”보다 “오래 단순하게 유지하는 사람”이 결국 이긴다는 걸요. 제가 실제로 가장 먼저 한 실수 처음엔 ETF가 많을수록 분산이 잘되는 줄 알았습니다. 그런데 나중에 보니 대부분 비슷한 종목이더라고요. 예를 들어 이런 느낌입니다. S&P500 나스닥100 미국배당 ETF AI ETF 반도체 ETF 글로벌테크 ETF 겉보기엔 다양해 보이는데 실제로는 결국 미국 빅테크 비중이 엄청 높았습니다. 특히 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존 같은 기업들이 계속 겹쳐 있었죠. 결국 깨달았습니다. “ETF 개수가 많다고 분산이 되는 건 아니구나.” S&P500과 나스닥100만으로도 충분했던 이유 솔직히 공부하면 할수록 결국 여기로 돌아오더라고요. S&P500의 장점 S&P500은 미국 전체 대표기업 500개에 투자합니다. 애플, 마이크로소프트, 구글 같은 빅테크뿐 아니라 금융, 헬스케어, 소비재까지 다 들어있습니다. 그래서 장기적으로 안정감이 있습니다. 폭락장이 와도 결국 회복해왔고, 미국 경...